Появилась ясность относительно перспектив вкладов весной 2020 года. Недавние высказывания экспертов вселяют оптимизм и дают основания полагать, что активы остаются надежными.
Несмотря на то, что специалисты до настоящего времени не пришли к согласию, они высказывают различные прогнозы относительно перспектив вкладов в 2020 году. Ситуация на рынке характеризуется высокой динамикой, меняющейся практически каждые два часа, и точных данных, а также гарантий того, что вкладчики смогут вернуть свои средства и получить прибыль, пока не существует. Тем не менее, предлагаются разнообразные способы защиты сбережений.
Что происходит со вкладами
В результате резкого снижения курса рубля в марте, вызванного падением стоимости нефти, на валютном рынке возникла нестабильная обстановка. Эту ситуацию усугубила также вспышка пандемии коронавируса и ее отрицательным воздействием на мировую экономику.
В связи с этим, все с нетерпением ждали решения Центрального банка Российской Федерации в условиях кризиса. На фоне этого некоторые банки незначительно повысили ставки по кредитным продуктам. В частности, ипотечные программы стали дороже в банках:
- Росбанк – на 0,7 п. п.;
- Раффайзен – на 0,2 п. п.;
- Юникредит – на 1,5 п. п.
Когда речь заходит к вопросу о накоплении средств в иностранной валюте, обстоятельства складываются иначе, так как Правительство США на фоне эпидемии коронавируса в стране резко снизило ключевую ставку. Поэтому, согласно мнению экспертов, высказанному 2 ч назад по поводу того, что будет с долларовыми вкладами в 2020 году, они станут не столь выгодными (из-за снижения процентной ставки).
По словам аналитика инвестиционной компании «Фридом Финанс» Валерия Емельянова, в 2020 году инфляция, как ожидается, достигнет запланированного бюджетного уровня в 4 %. При этом дальнейший рост инфляционных процессов не прогнозируется. Ожидается, что уже в 2021 году показатели вернутся к значениям предыдущего года.
Прогнозы на ближайшее будущее
Текущая обстановка в стране и в мире характеризуется высокой степенью неопределенности, что затрудняет прогнозирование судьбы вкладов в 2020 году. Оценки специалистов, сделанные недавно, могут быть пересмотрены в связи с поступающими сведениями об изменениях ситуации.
Пессимистичный
В настоящее время главной причиной беспокойства является угроза экономического спада в России, который может повлечь за собой дальнейшее снижение курса рубля и уменьшение стоимости вкладов. Такую точку зрения высказал два часа назад ведущий аналитик «БКС Премьер» Антон Покатович.
По оценке эксперта, к 5 апреля, когда завершится период правления Путина, Российская Федерация может потерять приблизительно 1,5 % ВВП, а в течение 2020 года продолжится ухудшение экономических показателей. Схожей точки зрения придерживаются и международные специалисты.
По предварительным оценкам, снижение валового внутреннего продукта страны в течение года составит:
- по оценке главного экономиста ING по России и СНГ Дмитрия Долгина, показатель составил 3;
- по мнению старшего экономиста Oxford Economics, Евгении Слепцовой, показатель составляет 1,6;
- по оценке экономиста Софьи Донец, представляющей «Ренессанс Капитал», специализирующейся на исследованиях российского и стран СНГ рынков, данный показатель составляет 2.
Ограничительные карантинные меры и снижение цен на нефть были определены как основные факторы, оказывающие негативное воздействие. По мнению аналитиков из Fitch и Moody’s, ключевую роль сыграют следующие три месяца. В случае позитивных изменений, прогноз может быть пересмотрен в сторону повышения.
Оптимистичный
Позиция старшего управляющего директора НКР Александра Проклова, озвученная недавно, согласуется с точкой зрения ряда экспертов. Он проанализировал ситуацию с вкладами, опираясь на информацию, полученную в период кризиса 2014 года.
По словам финансиста, текущие показатели девальвации значительно отличаются от тех, что наблюдались шесть лет назад. Это обусловлено рядом факторов:
- Центробанк сохранил ставку. Данное решение показало уверенность властей в способности справиться с кризисом и оказало успокаивающее воздействие на ключевых участников рынка.
- Рубль меньше зависит от нефти. В связи с пережитым ранее нефтяным кризисом, было разработано бюджетное правило, которое предусматривает использование средств, полученных от продажи ресурсов в предыдущие периоды, для поддержания экономической стабильности. Эти накопления достаточны для обеспечения работы экономики в течение полутора лет.
- У РФ нет внешнего долга. В последние годы власти предприняли значительные усилия для сокращения государственного долга России перед другими странами практически до нуля. Так появилась возможность меньше зависеть от внешних колебаний. Запланированные поправки в Конституцию только укрепят самостоятельность государства.
Благодаря ряду мер финансовой защиты и накопленному опыту работы в условиях санкционного давления, российская экономика имеет больше возможностей для поддержания стабильности по сравнению с экономиками европейских стран и США.
Как сохранить деньги в кризис
Оставив в стороне проблемы, связанные с экономическим спадом и пандемией COVID-19, важно проанализировать эффективность банковских вкладов. В последние годы Банк России последовательно уменьшал ключевую ставку, которая достигла уровня 6,25 %.
Благодаря этому россияне получили возможность брать ипотечные кредиты и другие займы на выгодных условиях. Вместе с тем, реальная доходность рублевых вкладов в конечном итоге оказалась невысокой, поскольку средняя процентная ставка по стране составляет 5,92 % при инфляции в 4 %.
В текущих обстоятельствах вкладчики могут проявить осмотрительность и не спешить извлекать свои средства из банков. В ближайшие месяцы вклады продолжат обеспечивать прежнюю доходность, что позволит сохранить вложенные средства.
В случае, если приоритетом является получение прибыли, руководитель отдела клиентской аналитики компании «БКС премьер» Илья Царфин советует применять иные подходы:
- Индивидуальные инвестиционные счета – это инструмент, который может обеспечить высокую доходность и предоставляет возможность получения налоговых вычетов. Однако, по сравнению с банковским вкладом, он менее стабилен. При этом следует принимать во внимание комиссии и другие сопутствующие расходы.
- Облигации могут быть как государственными, так и выпускаться коммерческими организациями. При правильном подходе к инвестициям этот инструмент позволяет обеспечить сохранность капитала и увеличить доходность в два раза, если сравнивать с процентными ставками по вкладам.
- Золото — один из традиционных и проверенных временем активов. Однако, поскольку для использования вложенных средств требуется предварительная продажа драгоценного металла, его эффективность ограничена.
Специалисты советуют воздержаться от приобретения акций и недвижимости в ближайшем будущем. Более разумным будет дождаться восстановления устойчивости рынка, чтобы избежать значительного снижения стоимости активов. В этой ситуации банковские вклады в 2020 году представляются вполне действенным способом пережить кризис и сохранить сбережения.
Подведем итог
- ЦБ РФ не изменил ключевую ставку.
- В настоящее время значительных корректировок процентных ставок по вкладам ожидать не стоит.
- Ослабление рубля не предвидится, однако российская экономика столкнется с рецессией благодаря заблаговременной подготовке к кризисным явлениям.
- Специалисты смогут предоставить точные прогнозы относительно середины и конца 2020 года лишь к завершению квартала, когда станет понятнее экономическая обстановка в России и за рубежом.
